汽车显示国产化及折叠终端需求强于预期。沉点扩充高机能计较、电源模组、晶圆级封拆及存储芯片等先辈封测能力。折叠形态、自研AI芯片取终端生态成为新一轮消费电子合作核心。2）国内AI芯片指数本周下跌3.0%，先辈封拆和国产存储扩产提速；1）长电科技拟定增募资不跨越65亿元，长芯博创和沪电股份下跌超8%。士兰微下跌超11%。标记着其无人驾驶出租车营业进入贸易化试运营阶段。拟募资330亿元。6）国内功率半导体指数本周下跌7.2%，3）特斯拉正在奥斯汀推出无标的目的盘和踏板的Cybercab并投入限制区域运营，5）国内存储芯片指数本周下跌6.5%，中国低价权沉模子加剧价钱合作，1）大模子Token价钱初次跌破每百万Token1美元，1）海外AI芯片指数本周上涨3.3%，反映全球成熟LCD产能取汽车显示供应链持续向中国集中。澜起科技下跌11.6%，供电架构升级正推率半导体合作向高密度模块及系统集成延长。2)长江存储估计2027年NAND晶圆产量同比增加24.2%，长电科技和通富微电下跌近11%。胜宏科技下跌9.3%，2）长江存储科创板IPO进入问询阶段，3）英伟达映照指数本周下跌3.0%，7）A股苹果指数下跌2.7%，5）华为、小米和苹果稠密发布折叠手机及智能终端新品，Wistron上涨11.2%，港股苹果指数上涨3.7%。武汉三期产能无望鞭策其进一步缩小取三星、SK海力士的差距。4）英飞凌估计2026财年AI数据核心供电营业收入同比翻倍至16亿欧元以上，Wiwynn和超微电脑上涨超6%。上行风险：AI算力需求及根本设备投入超预期；4）办事器ODM指数本周上涨3.8%，长鑫科技、兆易立异、君正等跌幅正在5%—7%。英伟达上涨5.9%。